2023上半年上市设计院哪家业绩强？

据相关报道显示，2022年全年，上市设计公司总体实现了营收增长，但净利却有所下降。在百年未有之大变局下，2023年上半年，上市设计公司业绩情况如何？从中折射出行业怎样的发展现状？市政和建筑设计这两个细分垂类有什么新动态？带着这一系列问题，泵友圈对52家上市设计公司2023年中报进行了分析。

「要点速览」

▶️ 52家上市设计公司2023年上半年营业收入合计712.12亿元，高于2022年同期的603.28亿元，同比增长18.04%。其中，专项设计类增幅最大，为37.14%。

▶️ 52家上市设计公司归母净利润合计41.31亿元，高于2022年同期的34.05亿元，同比增长21.32%。其中，工业工程类增幅最大，为80.89%。

▶️ 从营运能力来看，工业工程类的总资产周转率最高，市政设计类和规划设计类的总资产周转率最低。

▶️ 从现金获取能力来看，在统计的52家上市设计公司中，销售现金比率为正数的仅有10家。

▶️ 从偿债能力来看，市政设计类上市公司资产负债率（算术平均）为35.03%、交通设计类为48.89%、建筑设计类为38.09%、工业工程类为56.00%、专项设计类为25.11%、规划设计类为20.99%、综合类为43.59%、其他工程技术服务类为32.14%。

▶️ 从行业整体发展状况来看，水利、交通行业成长空间明确，建筑行业下行趋势尚未扭转，数字技术赋能高质量发展。

▶️ 对于市政设计类上市设计公司而言，勘察设计市场空间巨大；对于建筑设计类上市设计公司而言，新型城镇化将进一步为发展的提质增效增加空间。

（数据来源：东方财富网）

「营业收入和归母净利润」

从总体上看，52家上市设计公司2023年上半年营业收入合计712.12亿元，高于2022年同期的603.28亿元，同比增长18.04%。而根据此前的相关报道，2022年底，上市设计公司营业收入同比增长16.7%。可见，2023年年中的增速快于2022年年底的增速，行业整体营业收入稳中有进。

52家上市设计公司2023年上半年归母净利润合计41.31亿元，高于2022年同期的34.05亿元，同比增长21.32%。而根据此前的相关报道，2022年底，上市设计公司净利同比有所下降。在2023年上半年，实现了扭亏为盈。

结合8个不同的细分领域来看，对行业总营收贡献最大的是工业工程类的企业。9家工业工程类的企业所创造的营收，占到了总营收的62.32%。其次是交通设计类和建筑设计类，分别为总营收贡献了11.17%和10.94%。

对行业净利润最大的也是工业工程类的企业。9家工业工程类企业上半年归母净利润20.64亿元，占到总数的49.96%。排名第二的是交通设计类，占到总数的20.12%。

在所统计的52家上市公司中，营收最高的是太极实业，营收金额为186.17亿元。排名第二的是海油工程，营收金额为144.42亿元。两者都属于工业工程类，其中，太极实业的主营业务为工程总包，主营业务收入占比达80.86%；海油工程的主营业务为海洋工程总包，主营业务收入占比达59.47%。

归母净利润最高的是海油工程，为9.83亿元。排名第二的是太极实业，为4.27亿元。如前所述，2023年上半年营业收入最高的企业也是这两家，不过两个指标之下的排名却有变化。海油工程归母净利润最高，营收排名第二；太极实业营收最高，归母净利润排名第二。根据相关数据显示，海油工程和太极实业2023年上半年的净利率为分别为7.03和2.52。

从营业收入的变化幅度上来看，在2023年上半年，有6个领域实现了营收同比增长，增速从快到慢依次为专项设计类（37.14%）、工业工程类（24.70%）、其他工程技术服务类（10.78%）、交通设计类（5.27%）、市政设计类（3.02%）和建筑设计类（2.07%）。余下2个领域营收同比有所下降，分别是综合类（23.69%）、规划设计类（2.01%）。

从归母净利润的变化幅度来看，在2023年上半年，有3个领域实现了归母净利润同比增长，增速从快到慢依次为工业工程类（80.89%）、综合类（68.97）、其他工程技术服务类（18.94%）。余下3个领域归母净利润同比有所下降，分别是市政设计类净利（23.84%）、建筑设计类（23.70%）、交通设计类（3.37%）。

在市政设计领域，营业收入最高和归母净利润最高的均为地铁设计，其2023年上半年的营收为12.33亿元，归母净利润为2.14亿元，在行业中处于绝对领先的地位。

而营业收入和归母净利润增幅最大的都是深城交，其营收同比增长21.32%，净利同比增长338.39%。据了解，深城交的大数据软件及智慧交通业务营收占总营收41.90%，同比增长159.65%。

在交通设计领域，营业收入最高和归母净利润最高的均为华设集团，其2023年上半年的营收为22.39亿元，归母净利润为2.62亿元。结合主营业务的分产品情况来看，其中，综合检测业务的营收同比增长9.15%，EPC及项目全过程管理的营收同比下降18.86%。

营业收入增幅最大的是设计总院。报告期内，设计总院取得勘察设计类业务新签合同金额12.32亿元、总承包业务新签合同金额8.55亿元、工程管理类业务新签合同金额0.95亿元。

在建筑设计领域，头部企业华建集团的营业收入和归母净利润遥遥领先，营业收入达到35.14亿元，归母净利润达1.85亿元。

霍普股份的在营收和净利两个方面的增幅都是最大的，分别为53.97%和102.37%，表明公司建筑设计和建筑绿能两大板块协同发力初显成效，双轮驱动、双轮互促格局正在形成。

在工业工程领域，太极实业和海油工程处于第一梯队，实现了营业收入的稳步增长，以及归母净利润的飞速增长。报告期内，太极实业营收同比增长25.19%，净利同比增长378.17%。海油工程营收同比增长23.08%，净利同比增长103.81%。

专项设计类是本文所统计的8个细分领域中营收情况最为乐观的，5家企业中仅有1家营收同比下降。营业收入最高且同比增幅最大的是杰恩设计，营收达到3.02亿元，同比增长69.74%。

不过，在5家企业中，实现盈利的仅有3家，分别是矩阵股份、杰恩设计和奥雅股份，但其中，矩阵股份和奥雅股份的净利润同比都有所下降，且下降幅度较大。

在规划设计领域的3家企业可谓是旗鼓相当。苏州规划实现了营业收入和归母净利润的“双上升”，其营业收入和归母净利润分别同比增长5.29%和12.17%。

而受到经济周期影响，新城市在2023年上半年营收同比下降13.31%，归母净利润同比下降47.29%，公司业务拓展面临一定程度的挑战。

在2家综合类的企业中，建发合诚在2023年上半年的营业收入和归母净利润增长都十分显著，营收同比增长231.81%，净利同比增长99.14%。在这其中，建筑施工对营收的贡献最大，达到了65.59%。其次是勘察设计，在总营收中占比达12.12%。

在其他工程技术服务类的企业中，上海建科的营业收入最高，为15.84亿元。营业收入和归母净利润同比增长最快的是建研院，其营收同比增长30.32%，而净利同比增长高达691.27%。

「行业总体发展情况」

01 水利、交通行业成长空间明确

水利和交通行业是国家发展的重要基础设施，对于中国的现代化建设具有基础性、战略性和先导性作用。随着中国式现代化的推进，需要有力的现代化水利和交通支撑保障体系。今年5月25日，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》，提出到2025年建设一批国家水网骨干工程，国家骨干网建设加快推进，省市县水网有序实施；到2035年基本形成国家水网总体格局，国家水网主骨架和大动脉逐步建成。

根据水利部统计数据，2010年以来我国水利建设年度新增投资额总体呈现稳中有升的态势，2022年全国完成水利建设投资10893亿元，比2021年增长43.8%，历史性地迈上万亿元台阶。7月12日，水利部披露今年上半年全国完成水利建设投资5254亿元，同比增加18.1%，水利基础设施建设规模和进度好于去年同期，水利发展动能不断增强，助力经济持续回升向好。随着水利基建项目持续稳定投入，按有关标准可以初步测算水利建设相关的工程勘测设计、规划咨询等市场规模也将保持高位。

交通基础设施建设在国民经济社会发展中的战略地位也在持续提升。强国建设，交通先行，国家“十四五”规划和党的二十大报告明确将“交通强国”作为我国经济社会发展的重大战略进行决策部署。作为社会主义现代化强国建设的先行领域，全面推进交通基础设施建设，对构建新发展格局、推动高质量发展

而言，具有更加重要的战略意义。构建新发展格局，关键在于实现经济循环流转和产业关联畅通，需要不断建设完善通达、通畅、经济、高效的综合立体交通网，补齐现代流通体系短板，意味着“十四五”期间乃至远景时期，交通基础设施建设的先导性、战略性地位都将更加凸显。

02 建筑行业下行趋势尚未扭转

自2021年下半年起，房地产行业出现了大幅整体下滑的趋势，这一趋势在2023年上半年仍未得到基本遏制。尤其是在房地产开发投资额、房屋新开工面积等与建筑设计密切相关的关键指标上，下滑速度甚至呈现加速态势。

尽管国家出台了稳投资、稳地产等相关政策，市场逐步复苏，但房地产销售额和投资额等短期内并未呈现增长态势。同时，在国家严控地方政府债务的形势下，基础设施建设投资也将进入中低速增长的新常态。外部新形势、新变化导致建筑设计的市场需求增长空间越来越小，行业下滑趋势延续，竞争态势严峻且不断加剧，设计内容增加、项目收费下降、周期拉长、回款困难成为普遍现象，企业可持续发展面临较大压力。

03 数字技术赋能高质量发展

近几年来，数字化转型已经成为行业发展共识。国家也先后出台一系列政策，推进数字技术赋能高质量发展。纵观这52家上市设计公司2023年中报，不论是哪个垂直领域，不论是行业中的龙头企业还是腰部尾部的发展中企业，数字化都在发挥着重塑行业竞争力的重要作用，AI大模型等技术的应用将加速变革。

在交通方面，人工智能、云计算、大数据等新一代信息技术正与城市交通深度融合，引发交通领域商业创新以及综合治理深刻变革，重塑行业核心竞争力。从发展趋势来看，数字技术在城市公共出行服务、交通综合治理、智能网联、车路协同等领域的创新应用成为主要方向，除传统规划设计类企业开启数字化、智能化转型外，大型科技互联网企业、交通硬件设备和系统集成商也将智慧交通作为重点发展领域，工业级软件与交通科技产品转化成为未来竞争关键，客观上要求企业不断提升自主创新能力。

以深城交为例，该公司以城市交通综合调控需求为核心，打造数实映射孪生底座、构建宏微观一体交通行业大模型、沉淀交通全场景业务引擎、服务城市交通多元参与者，构建“四网融合、数实映射、自主进化、人机协作”的城市级交通操作系统。目前，已初步完成城市级交通OS部分模块研发，未来将择机上线城市级交通OS架构测试版、中微观交通仿真软件、宏观模型软件等产品。

在建筑设计领域，多家企业强调了BIM等技术框架的应用。BIM技术是在CAD技术基础上发展起来的多维模型信息集成技术，是对建筑工程物理特征和功能特性信息的数字化承载和可视化表达。BIM的应用和普及将极大提高建筑工程行业的信息集成化程度，促进建筑工程行业数字化、信息化转型，改善产业协作模式，提高协作效率和工程质量，实现产业互联互通。

「市政和建筑设计行业发展」

01 市政设计：勘察设计市场空间巨大

据统计，2023年上半年，勘查设计是市政设计类上市公司营业收入的主要来源。勘察设计、规划咨询等工程技术服务业位于工程建设业务链条的起始阶段，是固定资产投资转化为现实生产力的先期工作。目前，我国几乎所有的工程建设项目均需由工程设计、咨询企业提供包括可行性研究、工程勘察设计、城市规划、建筑设计、景观设计以及装饰设计等在内的工程技术与设计服务。

据住建部发布的《2021 年全国工程勘察设计统计公报》，2021 年，全国具有勘察设计资质的企业营业收入总计84016.1亿元。其中，工程勘察收入1103 亿元，与上年相比增长 7.5%；工程设计收入5,745.3亿元，与上年相比增长4.8%；工程总承包收入40041.6亿元，与上年相比增长21.1%；其他工程咨询业务收入 964.8 亿元，与上年相比增长 19.8%。由此可见，我国勘察设计行业市场空间巨大。

02 建筑设计：新型城镇化为提质增效增加空间

《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出“美丽中国”的建设目标，指出：“坚持走中国特色新型城镇化道路，深入推进以人为核心的新型城镇化战略，以城市群、都市圈为依托促进大中小城市和小城镇协调联动、特色化发展，使更多人民群众享有更高品质的城市生活。”

2023年初以来，住房和城乡建设部出台关于城市更新、城镇老旧小区改造相关政策，在设区的城市全面开展城市体检，加快改造更新城镇老旧小区、城市燃气管道、雨水管网等，因地制宜推进地下综合管廊建设，发挥城市更新规划统筹作用、强化精细化城市设计引导、创新城市更新可持续实施模式。

建研院在报告期新签约的代表性项目包括瑶海区2023年老旧小区环境综合整治工程设计（2 标段），濉溪县2023年度省级美丽乡村建设项目规划设计三标段，施工方牵头的庐江县万山镇乡村振兴项目一期 EPC 总承包工程项目、蜀山将军岭·将军老街横竖街基础设施提升工程（一期）EPC 等。中设咨询则提出，报告期内，公司深入研究国家发展政策，重点围绕“城市更新”“乡村振兴”等领域，在技术研发、产品开发、人才培养、项目转化、市场培育等各个环节加大投入，城中村改造将成为改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的着力点。

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